Стимулы для роста

В странах с развитой экономикой темпы роста в промышленности, только начавшие набирать обороты после замедления в конце 2019 года, вновь сошли на нет в результате пандемии. Согласно прогнозу worldsteel, даже несмотря на резкое восстановление в экономике после снятия ограничительных мер, которое позволило компенсировать спад из-за пандемии, ощутимое падение рынков по итогам 2020 года неизбежно.

В экономике США были отмечены высокие темпы восстановления после снятия карантина, чему способствовали масштабные меры господдержки. Спад в обрабатывающем секторе был менее серьезным, чем ожидалось. Однако прогноз на 2021 год менее оптимистичен, положительная динамика может оказаться неустойчивой. Довольно сдержанными являются также прогнозы для строительной отрасли и автомобилестроения.

В Европе негативные последствия пандемии коронавируса были нивелированы серьезными программами соцподдержки и налогово-бюджетными стимулами. Восстановление после снятия ограничительных мер в ЕС оказалось более быстрым, чем ожидалось, однако глубокий спад в основных металлоемких отраслях, особенно в автомобилестроении, будет способствовать существенному спаду по итогам 2020 года. Падение было особенно заметно в Италии и Испании. В Японии и Южной Корее, несмотря на относительно успешное сдерживание COVID-19 с помощью менее жестких ограничительных мер, спрос на сталь в 2020 году значительно сократится. В 2021 году, как ожидается, здесь будет наблюдаться ограниченное восстановление в связи с падением экспорта и низким уровнем уверенности на рынке.

По прогнозу worldsteel, спрос на сталь в странах с развитой экономикой в целом снизится на 14,9% в 2020 году и увеличится на 7,9% в 2021 году.

Сила инвестиций

В целом развивающиеся страны (кроме Китая) были менее подготовлены к противодействию пандемии. Последствия – быстрое падение внутреннего спроса, обвал экспорта и цен на сырьевые товары, а также ступор в туристической отрасли. Однако масштабы кризиса отличаются по разным странам в зависимости от структуры экономики и серьезности требуемых ограничительных мер.

Индия и Бразилия в наибольшей степени пострадали от невозможности эффективно сдерживать распространение вируса. Ожидается, что в Индии, где были приняты одни из самых серьезных ограничительных мер в мире, произойдет рекордное за последние десятилетия снижение спроса на сталь. Однако относительно быстрое восстановление может произойти в 2021 году в связи с ростом потребления в сельском хозяйстве и госинвес­тициями в инфраструктуру. Что касается Латинской Америки, последствия оказались ощутимыми для всего континента, учитывая локальные структурные проблемы и неэффективность антикризисных мер. Восстановление в 2021 году будет медленным.

Среди стран АСЕАН особенно пострадали Малайзия и Филиппины, в то время как некоторые страны региона добились хороших результатов и смогли избежать принятия серьезных ограничительных мер. Спрос на сталь во Вьетнаме будет расти благодаря успешному сдерживанию COVID-19. Регион MENA также серьезно пострадал от двойного удара пандемии и обвала цен на нефть.

Ожидается, что благодаря инвестициям в инфраструктуру в 2021 году рынок стали в развивающихся странах будет восстанавливаться более быстрыми темпами, чем в странах с развитой экономикой. По прогнозу worldsteel, спрос на сталь в развивающихся странах, кроме Китая, снизится в 2020 году на 12,3%, а в 2021 году восстановится на 10,6%.

Испытание кризисом

Металлоемкие отрасли пострадали от ограничительных мер в меньшей степени и восстанавливаются быстрее, чем гостиничная, авиационная отрасли и индустрия развлечений. Тем не менее, согласно выводам worldsteel, несмотря на уверенные темпы роста в обрабатывающем секторе, цепочка поставок для металлоемких отраслей будет испытывать долгосрочные негативные последствия из-за банкротства ряда малых и средних предприятий.

Строительный сектор оказался более устойчивым к воздействию пандемии, так как правительства многих стран сосредоточили усилия на реализации государственных проектов в этой сфере. В странах с развитой экономикой эта динамика сохранилась после ослабления карантинных мер во многом благодаря инвестициям в инфраструктуру, отложенному спросу, низким ипотечным ставкам и более доступным кредитам.

В развивающихся странах, особенно в Турции, Мексике и Бразилии, по итогам 2020 года в стройиндустрии ожидается падение по причине начавшейся глубокой рецессии и финансовых трудностей. В Китае, напротив, строительный сектор восстановится очень быстро благодаря мерам госстимулирования.

В 2021 году рост в строительной отрасли будет идти медленными темпами, согласно прогнозам, его будут обес­печивать инфраструктурные проекты, особенно в развивающихся странах.

Автомобилестроение является одной из наиболее пострадавших от коронавирусного кризиса отраслей. В апреле 2020 года производство автомобилей во многих странах упало на 70–90%. Перебои в поставках удалось преодолеть достаточно быстро, однако ситуация в этом секторе после снятия карантина улучшилась не намного. В II квартале 2020 года объемы мирового автопроизводства снизились на 34% год к году. Хотя устойчивый внутренний спрос на автомобили в Китае ускорил восстановление сектора, в целом показатели их производства в КНР за период с января по август 2020 года были на 9% ниже, чем за аналогичный период 2019 года. В других странах ситуация значительно хуже.

Производство автомобилей в Германии и США за период с января по август сократилось более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом, а в Индии, где выпуск легковых автомобилей был полностью остановлен на время карантина, падение за тот же период превысило 46% год к году. При этом в настоящее время в отрасли наблюдается реструктуризация, в том числе реорганизация цепочек поставок для повышения их устойчивости.